財務戦略の考え方「信用格付モデルの概要」


当事務所が採用している信用格付モデルの概要を説明します。

当事務所のモデルは、デフォルト判別モデルがベースとなっています。デフォルト判別モデルとは、デフォルトと非デフォルトを判別するモデルのことで、○×の2区分に信用格付する財務定量モデルです。

デフォルト判別モデルでは、自己金融能力を表す財務指標を統計モデルに代入し、格付スコアを算定します。そして、格付スコアが判別値 k より小さい時にデフォルトと判定します。

判別値 k は統計的に高い確率でデフォルトと非デフォルトを区分する値のことです。

このデフォルト判別モデルは信頼性の高いモデルです。